ГЛАВА 1. БАЗОВЫЕ КАТЕГОРИИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ФАКТОРИНГ КАК РАЗВИВАЮЩИЙСЯ ФИННСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ РОССИЙСКОЙ КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ. 2

1.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ, ИХ СУЩНОСТЬ И МЕСТО НА СОВРЕМЕННОМ РЫНКЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ 2

1.2. ВИДЫ ФАКТОРИНГОВЫХ СДЕЛОК И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ 13

1.3. ФУНКЦИИ ФАКТОРИНГА СКВОЗЬ ПРИЗМУ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ 23

1.4. ОТЛИЧИЯ, ПРЕИМУЩЕСТВА И ОГРАНИЧЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФАКТОРИНГА 27

1.5. ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ СТОРОНЫ БАНКОВСКОГО ФАКТОРИНГА И ЕГО НЕДОСТАТКИ 31

ВЫВОДЫ ПО 1-Й ГЛАВЕ 38

ГЛАВА 2. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ: ТЕОРЕТИЧЕСКОЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ 41

2.1. ПОТЕНЦИАЛ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА РЫНКЕ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ КАК МОТИВАЦИЯ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ 41

2.2. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПРИЧИНЫ И УСЛОВИЯ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ 49

2.3. ВЛИЯНИЕ РИСКОВ НА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ, МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ. 65

ВЫВОДЫ ПО 2-Й ГЛАВЕ 78

Глава 1. Базовые категории, определяющие факторинг как развивающийся финансовый инструмент российской кредитно-банковской системы.

1.1. Определение факторинговых операций, их сущность и место на современном рынке финансовых услуг

Факторинг — это сравнительно новый вид услуг в области финан¬сирования, предназначенный в первую очередь для мелких и средних предприятий. Будучи достаточно молодым институтом, сегодня факторинговые операции переживают новый этап своего развития, трансформируясь из побочного продукта банковской системы в самостоятельную высокотехнологичную индустрию.

Согласно данным исследования, озвученным на третьей ежегодной профессиональной конференции "Факторинг-2007: нереализованный потенциал. Проблемы и перспективы развития", за 2006 год российский рынок факторинга удвоился, составив порядка 11 млрд долл. Высокий потенциал развития рынка обусловлен благоприятной экономической конъюнктурой в структуре российской экономики, ростом потребительского сектора, возрастающим интересом компаний оптовой торговли и сферы услуг – основных потребителей факторинговых услуг.

Приобретение контрольного пакета акций российской факторинговой компании «Еврокоммерц» Инвестиционной Компанией «Тройка Диалог» в лице Troika Capital Partners и фонда прямых инвестиций Russia New Growth Fund также свидетельствует о привлечении инвестиций в развивающуюся на территории РФ отрасль факторинга.

В настоящее время факторинг - это универсальная система финансового обслуживания клиентов, при этом за последними сохраняются практически только производственные функции. Это уникальная гибкая тактика автоматического увеличения кредитования при росте сбыта. Она может осуществляться строго в требуемой форме. С расширением внешнеэкономической деятельности в РФ, с увеличением числа предприятий и организаций, устанавливающих и развивающих внешнеэкономические связи, использование факторинга позволяет снизить риск неплатежа, а также сократить период расчетов, что очень важно для соблюдения действующих законодательных нормативов.

Понятие «факторинг» (factoring) происходит от английского слова factor — комиссионер, агент, посредник (далее — фактор) и означает вы¬куп торговых задолженностей поставщика товаров (услуг) с приняти¬ем на себя обязанностей по их взысканию и риска неплатежа.

Являясь достаточно молодой отраслью финансовых услуг, факторинг имеет свою историю и этапы становления, которые повлияли на его дальнейшее развитие и современное толкование.

Считается, что впервые факторинговые услуги были оказаны американским банком "Ферст Нэшнл Вэнк оф Бостон" в 1947 году .

В 50-е годы факторинг использовал известный банк "Бэнк оф Америка", а также "Траст компани оф Джорджия" . Однако официально они были признаны в США в 1963 году, когда правительственная организация - контролер денежного обращения приняла решение, что факторинговые операции представляют собой законный вид банковской деятельности. Затем многие банки вместо открытия факторинговых отделов привлекали специальные факторинговые компании, которые имели опыт в проведении операций. С повышением общей осведомленности о факторинге, он стал интенсивно распространяться в различных отраслях промышленности. Поэтому такая эффективная услуга неизбежно пришла и в Европу.

работа неполностью