Содержание

Введение 3

1. Сущность ценных бумаг 5

1.1. Понятие ценных бумаг 5

1.2. Виды ценных бумаг 7

1.2.1. Акции 7

1.2.2. Облигации 14

2. Портфельные ценные бумаги 16

2.1. Типы портфелей ценных бумаг, их характеристика 16

2.2. Инвестиционные цели и решения 18

3. Инвестиции в акции и облигации 22

3.1. Инвестиционная привлекательность акций 22

3.2. Инвестиционная привлекательность облигаций 26

Заключение 29

Список литературы 30

Введение

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста, для выяснения которой следует предварительно определить понятия валовых и чистых инвестиций.

Валовые инвестиции выступают как совокупный объем инвестиций, направленных на приобретение средств производства, новое строительство, прирост товарно-материальных запасов в течение определенного периода. Чистые инвестиции отражают объем валовых инвестиций, уменьшенный на величину амортизационных отчислений.

Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация инвестиций определяется, таким образом, выбором критерия, положенного в ее основу. Базисным типологическим признаком при классификации инвестиций выступает объект вложения средств. [5, 78]

По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в экономической литературе существуют различные подходы к определению сущности и структуры данных экономических форм, их соотношению с другими классификационными группами инвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций, определить их объекты.

Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями.

Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы - ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п. [13, 115]

Подробнее остановимся на финансовых инвестициях, так как она идет под нашу тему работы.

Цель данной работы рассмотреть акции и облигации как инструменты формирования инвестиций. В соответствии с целью перед работой поставлены следующие задачи:

1. Сформулировать понятие ценных бумаг

2. Выявить инвестиционную привлекательность использования акций и облигаций

3. Рассмотреть портфельные инвестиции

Список литературы

1. ФЗ "О рынке ценных бумаг" от 22.04.96 г. № 39-ФЗ

2. ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" от 05.03.99 № 46-ФЗ

3. "Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг", утверждено Постановлением ФКЦБ от 02.10.97 г. № 27

4. Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. - М.: Финансы и статистика, 2001.

5. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. - М., 2004.

6. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом?"- М.: Финансы и статистика, 2002.-574с.

7. Галанова В.А. Басова А.И. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2004.

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. -677с.

9. Козарь Ю. Применение теории опционов для оценки компании // Рынок ценных бумаг. № 13. 2001. С. 64;

10. Колесникова В.И. Ценные бумаги. - М.: Финансы и статистика, 1999.

11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М., 2004.

12. Лаврушин Л.П. Банковское дело. - М., 2003.

13. Лялин В.А. Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа - М.: "Филинъ", 2003

14. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2003.

15. Молчанов А. В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. - М.: Финансы и статистика, 2001.

16. Ошеров М. Е. Бухгалтерский учет ценных бумаг и операций с ценными бумагами. - СПб.: Издательство СПбГУ, 2002.

17. Первозванский А. А., Первозванский Т. И. Финансовый рынок: расчет и риск.- М.: Инфра-М, 2003.

18. Рындин А.Б, Шамаев В.И. "Основы финансового менеджмента на предприятии" - М.: Финансы и статистика, 1995.-562с.

19. Финансовый менеджмент: Теория и практика / Под редакцией Е.С.Стояновой.- М.: Перспектива, 2003.-681с.

20. Фундаментальный стоимостный анализ компании. Монография. Ростов-н/Д, изд-во РГЭУ (РИНХ), 2003. - 549с.

Примечаний нет.